中信证券维持美团“买入”评级 目标价201港元中信证券维持美团“买入”评级 目标价201港元
7月25日消息,中信证券发布研究报告称,维持美团“买入”评级,微调2023-25年净利预测至136.4/227.6/380.4亿元;对应经调整净利预测251.5/344.1/499.8亿元,目标价201港元。 该行认为23Q2美团本地生活业务将继续修复,即时配送增长稳健、盈利弹性充分;到店业务方面,公司加大到店投入驱动市占稳步回升,预计Q3仍将是格局走向的重要观察期,但在公司主动出击下竞争格局已现边际改善,该行认为可谨慎乐观。 图截自智通财经 该行预计,美团23Q2核心本地商业收入504.6亿元/+37.2%,adjOP约为102.8亿元;新业务adjOP为-53.8亿元(vs23Q1-50.3亿元);综合预计23Q2adjOP49.0亿元(vs23Q144.2亿元)。 根据中信证券研究部数据科技组跟踪数据,该行预计2023年4-6月美团外卖日均订单量分别为5030万/5080万/5750万单,对应23Q2外卖订单总量约48亿单/+30%(日均约5300万单)。疫后高客单价订单率先修复,4月开始全价格带供给回到正常水平,低线、低价格订单恢复态势出色。… Read More »中信证券维持美团“买入”评级 目标价201港元中信证券维持美团“买入”评级 目标价201港元
