7月24日消息,中信证券发表报告,预计快手收入增速和利润表现有望好过预期,受惠广告和电商表现强劲。该行看好快手降本增效战略推进以及平台生态和商业化增长动力,未来毛利率、销售费用率和净亏损率也有望持续优化。维持买入评级和90港元目标价。 中信证券预计,快手次季营收273.59亿元人民币(下同),按年升26%;直播/广告/其他(电商为主)收入分别为100.21/140.88/32.49亿元,按年升17%/28%/53%;电商商品成交额为2,561.73亿元,按年升34%。广告和电商业务有望带动整体收入增速超预期。用户方面,预计次季平台日活跃用户可达3.71亿,按年升7%。同时预计公司次季有望实现经调整净利润17.52亿元,对应经调整净利率6.4%,利润表现有望好于预期。 (图源东方财富截图) 值得一提的是,招银国际发布研究报告称,予快手“买入”评级,2023-25年盈利预测上调8%-9%,目标价97港元。该行预计,快手2Q23业绩将超预期,收入将同比增长26%(高于此前指引25%),净利润将为14亿人民币(高于指引11-12亿)。 该行表示,在618强劲销售驱动下,快手电商GMV/收入有望同比增长34%/55%(高于此前预期30%/50%)。未来直播电商潜在增长动力将来自于:… Read More »中信证券维持快手“买入”评级 目标价90港元中信证券维持快手“买入”评级 目标价90港元